네이버 컬리N마트 [출처=네이버]


네이버가 커머스 사업을 중심으로 실적 성장세를 이어가고 있다. 스마트스토어·멤버십 확대 등 자체 경쟁력 강화에 더해 경쟁사 개인정부 유출 사건 이후 일부 이용자 유입 효과까지 맞물린 결과로 풀이된다.
10일 정보기술(IT) 업계에 따르면 네이버의 지난해 커머스 부문 연간 매출은 3조6884억원으로 전년 대비 약 26% 증가했다. 전체 매출에서 커머스가 차지하는 비중은 2022년 21.9%에서 지난해 30.6%로 확대되며 처음으로 30%를 넘어섰다.
올해도 커머스 사업이 전체 실 바다이야기예시야마토게임 적을 견인할 것으로 예상된다. SK증권은 네이버 1분기 커머스 매출이 전년 대비 약 30% 성장할 것으로 추정하며 멤버십 이용자 확대, 맞춤형 프로모션 제공, 배송 커버리지 확대 효과를 주요 요인으로 꼽았다.
경쟁사 쿠팡 사태로 인한 반사이익도 영향을 미친 것으로 분석된다. 업계에서는 작년 12월 쿠팡의 대규모 정보 유출 이후 네이버가 일 야마토게임무료다운받기 부 수혜를 입었다는 평가가 나온다.
남효지 SK증권 연구원은 "작년 말부터 커머스 경쟁사 고객 이탈에 따른 반사 수혜를 받으며 멤버십 유저 확대, 쇼핑 거래액 확대 효과가 지속 이어지고 있다"고 분석했다.
이준호 하나증권 연구원 역시 네이버 커머스에 대해 "쿠팡 사태로 인한 수혜 강도가 상대적으로 높다"고 평가했다. 이어 신천지릴게임 "1분기는 스마트스토어, 포시마크가 고성장한 것으로 파악된다"며 "스마트 스토어 수수료 인상 효과는 지속되고 있으며 올해도 온기가 반영되며 이익에 기여할 것"이라고 덧붙였다.
다만 쿠팡의 로켓배송 기반 락인 효과가 여전히 강한 만큼 대규모 이용자 이탈로 이어졌다고 보기는 어렵다는 시각도 있다. 시장 점유율 변화보다는 네이버의 자체 경쟁력 야마토연타 강화가 성장의 주된 배경이라는 지적이다.
온라인 커머스 시장도 완만한 성장세를 이어가고 있다. 올해 1~2월 국내 온라인 쇼핑 거래액은 전년 대비 7.3% 증가하며 전분기보다 높은 성장률을 기록했다. 네이버는 이를 상회하는 수준의 성장세를 나타낼 것으로 관측된다.
올해 실적의 승부처도 커머스 부문이 될 것으로 예상되는 바다이야기예시야마토게임 가운데 네이버는 경쟁력 강화 노력을 지속하고 있다. 올해는 N배송 커버리지 확대를 최우선 과제로 삼고 직계약을 늘리며 무료배송·반품 등 소비자 혜택을 강화할 것으로 예상된다.
네이버는 올해 2월 말 '쇼핑 AI 에이전트'를 선보이기도 했다. 네이버플러스 스토어 앱에 적용된 쇼핑 AI 에이전트는 이용자의 구매 이력과 취향을 반영해 맞춤형 상품을 추천하고 대화형으로 후속 질문에 대응하는 기능을 갖췄다. 쇼핑 AI 에이전트로 상품 추천 및 구매 전환율을 높이고 유입 경로를 확대한다는 전략이다.
이밖에도 스마트 스토어 수수료 정책 개편, 작년 9월 마켓컬리와 함께 출시한 '컬리N마트' 등으로 거래액 확대 기반을 마련했다. 특히 컬리 서비스는 출시 초기부터 거래액이 빠르게 증가하며 신선식품 경쟁력을 보완했다는 평가를 받는다.
오동환 삼성증권 연구원은 "커머스 부문의 매출 성장을 바탕으로 올해도 매출과 이익이 안정적으로 성장할 전망"이라고 말했다.